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Fiserv、Circle、PayPal聯手發行穩定幣：銀行業數位資產變革的分水嶺



請暫時將目光從比特幣價格移開。2025年6月23日，全球金融科技巨頭Fiserv宣布，將與穩定幣技術領導者Circle及支付網路巨頭PayPal合作，推出專為銀行設計的自有穩定幣——FIUSD。


每一次金融基礎設施的進化都將重塑產業格局。Fiserv的選擇，已成為銀行業必須直面的未來命題。


這不是加密貨幣領域的又一次實驗，而是由銀行核心系統服務商、合規穩定幣技術奠基者和全球支付網路共同發起的戰略行動。它預示著一個全新範式的開啟：企業級、合規、深度嵌入銀行體系的數位美元，有望根本性改變全球商業運作邏輯。


國際清算銀行（BIS）2024年7月發布的最新調查顯示，全球94%的中央銀行已投身央行數位貨幣（CBDC）研發，近四分之一進入實際試點。這一趨勢表明，提升支付系統（尤其是跨境支付）效率，已成為全球央行的核心關切與主流行動。



理解「新聯盟」的深層含義

要評估其影響，需精確理解三方的新角色：


Fiserv：從系統服務商到資產發行方

透過發行FIUSD，Fiserv不僅是支付處理商，更在全球數千家銀行的核心系統層面，創造新的原生數位資產。銀行採納FIUSD不再是整合外部產品，而是激活核心功能，極大降低了採納門檻。


Circle：從資產推廣者到技術賦能者

Circle正從主推自身USDC，轉型為輸出成熟「穩定幣即服務」基礎設施。穩定幣技術成為可被金融機構採納的底層能力，Circle正成為數位資產時代的技術基石。


PayPal：從封閉生態到開放平台

PayPal以其龐大網路為FIUSD提供廣闊應用場景，展現平台化雄心——成為下一代數位貨幣的通用受理網路，強化未來支付生態的核心地位。

 

B2B支付的範式轉移

傳統企業跨境支付長期面臨速度、成本和透明度挑戰。FIUSD的出現，為解決這些痛點帶來新可能。DeFiLlama最新數據顯示，全球穩定幣總流通市值已穩定在1600億美元以上。這反映出市場對穩定幣支付工具的廣泛認可，為企業級應用奠定堅實基礎。


例如，銀行為企業客戶提供FIUSD帳戶後，企業可透過網銀實現即時、低成本的全球支付。這種效率將提升客戶對銀行服務的期待，倒逼銀行升級服務能力。

 

對傳統清算模式的挑戰

SWIFT是全球銀行的「訊息」網路，Fiserv的系統則是銀行的「作業系統」。當交易雙方銀行都在Fiserv生態內，FIUSD的流轉可形成不依賴傳統報文的直接價值轉移路徑。


這並非取代SWIFT，而是在特定場景下提供高效替代，樹立速度和成本新標竿。

 

對亞洲金融中心的啟示

Fiserv的舉動為香港、新加坡等國際金融中心提供了重要參考。監管和市場已從「如何監管外部穩定幣」，轉向「如何構建本地化、合規的數位貨幣生態」。


香港可藉助金管局的穩定幣沙盒，推動本地銀行與科技公司合作，發行港元版FIUSD，把握未來機遇。


新加坡則可依託MAS引導本地金融巨頭，探索商業銀行數位新元的發行，鞏固其區域數位資產和財富管理中心地位。

 

新範式下的「數據鴻溝」——銀行的隱性挑戰

Fiserv引領的變革核心不僅是資金流轉加速，更是金融數據維度的爆發。每筆FIUSD交易都是可編程、即時的數據包，遠超傳統電匯的簡單記錄。


這將在銀行內部產生巨大的「數據鴻溝」：一方面是海量、高速的數位資產交易數據，另一方面是為低頻、結構化數據設計的傳統分析系統。

銀行決策者需直面三大挑戰：

  • 數據整合：現有分析平台能否無縫整合多源數據？

  • 即時風控：能否實現7x24小時數位資產交易的即時監控與預警？

  • 客戶洞察：如何在新支付生態中深度理解客戶行為，挖掘新商機？


用昨日工具難以贏得明日競爭。能快速建立數據智能優勢的銀行，將在變革中佔據主動。德勤報告顯示，71%的銀行高管認為未來三年數位資產對核心業務「非常重要」或「比較重要」。數位資產已成為銀行業的主流共識與必答題，率先實現數位化升級者將把握新一輪產業紅利。

 

結論：決勝新金融時代，銀行如何把握數位資產紅利？

Fiserv已明確產業未來方向。真正的問題是：你的銀行將如何到達彼岸？

變革的關鍵不在於誰最先採用穩定幣技術，而在於誰能最快建立新數據時代的分析能力。先進的數據分析基礎設施，將成為銀行在數位資產時代的核心競爭力。


我們相信，通往未來的橋樑，必須由先進技術和深刻金融理解共同搭建。


作為專注服務國際頂級私人銀行的企業，我們深知金融機構在數位化轉型中的複雜挑戰。我們自主研發的COMPASS : 人工智能代理型的金融數據分析（FDA）平台，能無縫整合核心銀行系統與數位資產數據流，即時洞察資金流向、風險動態與客戶行為。透過AI驅動的多維分析和直觀儀表板，COMPASS協助銀行從海量數據中提煉關鍵洞見，賦能決策者把握新興數位資產機遇，實現從風險預警到精準行銷的智能化管理。


產業變革窗口期已至，領先者正在行動。歡迎與我們專家團隊交流，訂製您的數位資產數據戰略，把握新一輪金融創新紅利。


參考文獻

  • Bank for International Settlements. (2024, July). Gearing up for digital money: Results of the 2023 BIS survey on CBDCs and crypto. BIS Papers No 151.

  • DeFiLlama. (n.d.). Stablecoin Market Cap.

  • Deloitte. (2024). 2024 banking and capital markets outlook.



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