英伟达与阿里交锋国产替代，资本由平台软件加速轮动至硬件

26分钟前

讀畢需時 1 分鐘

芯片股几乎同涨同跌,如同一笔交易;网络设备股却没有跟上这波行情。

这种分化,比任何一份财报都更能说明AI资本实际正流向何处。而更难回答的问题在于:未来AI算力所依赖的供应链,究竟会掌握在谁手中。

AMD——万亿市值,建立在"替代供应商"这一定位之上。

INTC——动能重新回归,但这家芯片厂商仍在证明自己的转型成效。

MU——内存供应趋紧,正在改写定价权的故事。

CSCO——在整体普涨的行情中,罕见地逆势下跌。

BABA——押注530亿美元,赌的是永远不必再依赖英伟达。

这里真正被重新定价的,并非芯片需求本身,而是一家公司与AI算力核心的距离,以及它能在多大程度上摆脱对控制者的依赖。

这场板块轮动,究竟是在筛选出新的赢家,还是在悄然决定谁会被下一轮基础设施周期甩在身后?

如果您想获得更多关于金融科技的信息，请关注我们的LinkedIn或订阅 “金融科技透视 "。

免责声明：本文仅供参考，不构成任何投资或专业建议。文中所含信息及观点均源自公开资料，我们力求可靠，但仍不对其准确性或完整性作任何保证。所有内容可能随时更改，读者应独立判断并咨询专业顾问，据此操作，风险自负。